Давняя проблема аккумуляторов электромобилей приводит к новому вызову в стране дракона: сделать ставку на быструю зарядку аккумуляторов или на их замену? В то время как быстрая зарядка является очень понятным концептом, замена батареи, возможно, не столь понятна: разряженная батарея заменяется полностью заряженной на специальной станции обслуживания, где заменой занимаются роботы с механическими руками, а датчики контролируют аппаратное и программное обеспечение автомобиля, а также замененную батарею.
Nio Inc, китайский стартап, котирующийся на Nasdaq (через ADR), уже имеет более 3000 установок в Китае, распределенных по 285 городам (см. карту ниже).
Чтобы лучше понять, о чем мы говорим, приводим видео, объясняющее принцип работы станции по замене аккумуляторов, которая очень похожа на современную заправочную станцию для заправки автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, но выполняет совершенно другие функции. Изменяется и концепция заправки, поскольку владелец автомобиля больше не будет владельцем батареи, а будет арендовать ее на заправочных станциях, которые станут настоящими резервами электроэнергии, которые смогут заправляться, когда цены низкие, и перепродавать, когда они растут, что придаст этому виду основной деятельности спекулятивный характер. Не говоря уже о том, что, поскольку аккумулятор больше не является частью собственности автомобиля, стоимость самого автомобиля выиграет в плане значительного снижения его розничной цены: ведь аккумулятор является основным и самым дорогостоящим компонентом электромобиля, особенно если речь идет об аккумуляторах с быстрой зарядкой (не более 5 минут), которые требуют не только гораздо более передовых и дорогостоящих технологий, но и инвестиций в инфраструктуру энергораспределительной сети, поскольку необходимо обеспечить широкое распространение зарядных колонок, которые должны быть установлены даже в домах владельцев электромобилей, что не совсем актуально для китайского рынка.
По этой причине эти два решения не следует рассматривать как противоположные: это подтверждается и тем фактом, что китайские власти поддерживают инвестиции в обе линии электроснабжения, предоставляя различные льготы. Кроме того, есть позиция CATL, которая поднялась до уровня лидера в Китае (и, вероятно, в мире) в области производства аккумуляторов, в частности аккумуляторов с быстрой зарядкой, обогнав BYD: руководство решило стратегически сосредоточиться также на технологии замены аккумуляторов в дополнение к решению с быстрой зарядкой.
Достижения CATL и китайской промышленности в целом в области быстрозаряжаемых аккумуляторов впечатляют, если сравнивать их со сроком службы аккумуляторов, где новое поколение Shenxing от CATL будет явным лидером, обещая зарядить аккумулятор на 800 км менее чем за 6 минут.
Таблица 1. Сравнение характеристик аккумуляторов некоторых электромобилей.
Кроме того, CATL находится на переднем крае в использовании натриевых ионов в качестве нового базового материала для производства аккумуляторов наряду с литием, что делает промышленность менее зависимой от редкоземельных элементов и аккумуляторы более устойчивыми к низким температурам: на этом веб-сайте вы найдете хороший обзор различий между литием и натрием с интересным пояснительным видео.
Однако руководители CATL не скрывают проблем, связанных с технологией замены. В Китае должно быть по меньшей мере 30 000 станций замены, которые будут конкурировать с более чем 100 000 заправочных станций с ископаемым топливом; в противном случае существует риск, что не удастся обеспечить эффективный и действенный переход на электромобили. Но, конечно, станция замены имеет значительные затраты, которые, безусловно, несопоставимы с затратами на зарядные колонки.
Наконец, есть проблема совместимости. Производители электромобилей, которые решат сделать ставку на замену батарей, должны будут проектировать автомобили, совместимые только с одной моделью батарей, иначе распространение и покрытие заправочных станций не будет иметь смысла. По сути, необходимы соглашения и синергия с производителями, и некоторые из них, похоже, уже исключили вариант замены в пользу быстрозаряжаемых батарей.
Нам кажется очевидным, что Китай принял очень четкую среднесрочную стратегию в отношении сектора электромобилей, которая, безусловно, должна сопровождаться значительными инвестициями в альтернативные источники энергии, что ставит его практически в один ряд с мировыми лидерами в области экологического перехода, такими как Канада и страны Северной Европы.
Отказ от ответственности
Настоящий пост отражает личное мнение сотрудников Custodia Wealth Management, которые его подготовили. Он не является инвестиционным советом или рекомендацией, индивидуальной консультацией и не должен рассматриваться как приглашение к совершению сделок с финансовыми инструментами.
