Visa lleva mucho tiempo temiendo la competencia de las monedas estables, hasta tal punto que, incluso antes de la Ley Genius, había comenzado a explorar una colaboración con Solana. Lo mismo ocurre con otros operadores de pagos electrónicos como Revolut y Paypal. En realidad, a estos operadores les preocupa la velocidad de las transacciones que algunas cadenas de bloques pueden alcanzar: esto explica el interés de Visa por Solana.
En los últimos días se ha sabido que SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) también entrará en el panorama de las cadenas de bloques para los pagos internacionales con un proyecto piloto en el que participan importantes instituciones financieras como Bank of America y Citi Group. S.W.I.F.T. SC es una cooperativa fundada en 1973 en Bélgica (en francés: Société Coopérative) y propiedad de los bancos y otras empresas afiliadas que utilizan sus servicios. SWIFT proporciona la principal red de mensajería a través de la cual se inician los pagos internacionales. También vende software y servicios a instituciones financieras, principalmente para su uso en su propia red propietaria «SWIFTNet», y asigna los códigos de identificación de empresa ISO 9362 (BIC), comúnmente conocidos como «códigos SWIFT».
En 2018, aproximadamente la mitad de todos los pagos transfronterizos de alto valor a nivel mundial utilizaban la red SWIFT y, en 2015, SWIFT conectaba a más de 11 000 instituciones financieras en más de 200 países y territorios, que intercambiaban una media de más de 32 millones de mensajes al día (frente a una media de 2,4 millones de mensajes diarios en 1995). Se habla de mensajería porque las transferencias internacionales se realizan sobre la base de un protocolo elaborado por SWIFT similar al protocolo FIX (creado por Salomon Brothers) para las transacciones de activos financieros y, en general, a todos los protocolos utilizados en Internet para el intercambio de información, como http para las páginas web, ftp para los archivos, smtp para los correos electrónicos, etc. Todos estos protocolos funcionan sobre la base del intercambio de mensajes destinados a establecer conexiones e identificaciones seguras y a dar instrucciones para modificar registros privados y centralizados. La mensajería también existe en las cadenas de bloques y sirve para introducir y difundir operaciones (transacciones) en la red que solo serán aceptadas (por la mayoría de los nodos) si se alcanza un (cierto tipo de) consenso: en esencia, se trata de algoritmos y estructuras de datos completamente diferentes, una diversidad que impide el diálogo entre las dos tecnologías. Un sistema de transacciones tradicional no puede «migrar» a las cadenas de bloques: hay que construir un nuevo sistema que funcione en la cadena de bloques y que se gestione en paralelo al antiguo sin que los dos sistemas puedan comunicarse entre sí. En ese momento, se puede decidir abandonar el antiguo por el nuevo.
El mundo bancario se está moviendo sobre todo en el sector de las stablecoins, donde el motor es la Genius Act, que también ha estimulado el desarrollo a nivel europeo: un consorcio de bancos, entre los que se encuentran UniCredit, ING y Danske Bank, ha declarado que lanzará conjuntamente una stablecoin denominada en euros en la segunda mitad de 2026, en un intento por competir con el mercado de las stablecoins denominadas principalmente en dólares y explorar el uso del token para sus transacciones.
SWIFT colaborará con Consensys, empresa especializada en tecnología blockchain, para crear un prototipo del registro, que luego se probará con los bancos para decidir qué transacciones —en qué divisas y entre qué países— ofrecer primero. Consensys está dirigida por Joseph Lubin, uno de los primeros pioneros en el sector de las criptomonedas y cofundador de Ethereum. Por lo tanto, el objetivo es crear una cadena de bloques autorizada en la que solo puedan operar los operadores autorizados. Imaginemos, pues, que el nuevo registro digital será utilizado por los mismos operadores que actualmente utilizan el protocolo SWIFT y que podrán beneficiarse de una mayor velocidad, unos costes más bajos y totalmente transparentes y una cobertura 24/7. Un informe de McKinsey destaca que los sistemas tradicionales pueden tardar hasta cinco días en completar una transacción, requieren varios intermediarios y, por lo general, realizan controles antilavado de dinero y otros controles normativos sobre los clientes de forma manual o solo semiautomática. Todo esto se puede eliminar con el uso de una cadena de bloques, ya que, por su diseño, no tiene intermediarios para realizar transacciones, ya que la intermediación está garantizada por contratos inteligentes, como todos los servicios en Internet, nunca cierra y, con el algoritmo de consenso adecuado, puede alcanzar un alto rendimiento. Una cadena de bloques de acceso controlado (diferente del Bitcoin, para que nos entendamos) puede contar con protocolos más eficientes que el PoW y también es, potencialmente, capaz de gestionar mejor los controles contra el blanqueo de capitales. En nuestra opinión, el verdadero problema radica precisamente aquí: actualmente, estos controles son manuales o semiautomáticos. ¿Cómo se garantizará una automatización total y, por lo tanto, más rápida, al tiempo que se garantiza la seguridad? Imaginemos que habrá oráculos que tendrán que interactuar con la nueva estructura y, por lo tanto, «puntos de fallo» que pueden ser atacados y que no garantizan necesariamente la certeza de los datos. En nuestra opinión, se trata de un gran reto, difícil de superar, pero que pone de manifiesto la clara dirección que está tomando el mundo de las transacciones financieras.
Descargo de responsabilidad
Esta publicación expresa la opinión personal de los colaboradores de Custodia Wealth Management que la han redactado. No se trata de consejos o recomendaciones de inversión, ni de asesoramiento personalizado, y no debe considerarse como una invitación a realizar transacciones con instrumentos financieros.
